Fonds de revenu tactique PIMCO

PTI

Mis à jour 01 juillet 2022

Objectif

Le Fonds vise à procurer aux porteurs de parts un revenu courant en premier lieu et une appréciation du capital en second lieu.

Portefeuille principal

Principalement des titres à revenu fixe sélectionnés parmi de multiples secteurs mondiaux.

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Aperçu

Aperçu du Fonds

Recherche de revenu parmi les marchés mondiaux de titres à revenu fixe.

L'attrait des différents secteurs du marché obligataire évolue en permanence, en fonction du contexte économique mondial. L'approche multisectorielle du Fonds permet d'exploiter les idées générant le meilleur revenu, peu importe la conjoncture, tout en recherchant de multiples sources de revenu à l'échelle internationale.

Caractéristiques

  • Accès aux meilleures idées de revenu parmi un vaste éventail de secteurs obligataires mondiaux.
  • Possibilité d'investissement notamment en titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles et commerciales, obligations de sociétés de catégorie d’investissement et à rendement élevé, autres titres à revenu et instruments dérivés liés.
  • Répartition dynamique des secteurs reflétant les perspectives macroéconomiques de PIMCO ainsi que son expertise mondiale.
  • Instrument à capital fixe permettant aux gestionnaires de fonds d'investir en particulier sur les marchés publics de crédit moins liquides afin d’améliorer le rendement, moyennant un risque plus élevé.
  • Exploitation des excellentes capacités de recherche et de gestion du risque de PIMCO.

PROCESSUS D’INVESTISSEMENT

Reconnu comme un des premiers gestionnaires obligataires au monde, PIMCO effectue de la gestion active de titres à revenu fixe depuis 40 ans. Réputée pour sa philosophie novatrice, son expertise et ses ressources mondiales, ainsi que ses gestionnaires chevronnés, la société compte des spécialistes dans virtuellement chaque secteur du marché obligataire mondial. Le processus d'investissement novateur de PIMCO vise à créer de la valeur pour ses clients, en conjuguant l'approche macroéconomique mondiale descendante à l'analyse ascendante des équipes de recherche les plus expérimentées de l'industrie.

CATÉGORIE D'ACTIF
  • Revenu Fixe
  • Multisectoriel

Gestionnaires

Alfred T. Murata

Gestionnaire de portefeuille, Crédit hypothécaire

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Joshua Anderson

Responsable de la gestion de portefeuille mondiale de TAA

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Russell Gannaway

Gestionnaire de portefeuille, titres adossés à des financements hypothécaires d'immeubles de rapport

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Jamie Weinstein

Gestionnaire de portefeuilles, responsable des corporate special situations

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Sonali Pier

Gestionnaire de portefeuille, Instruments de crédit multisectoriels

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Rendements et distributions

Historique de prix et distributions

Rendements quotidiens

au 01-07-2022
Rendement des distributions à la VL quotidienne1 7.86%
Rendement des distributions au prix du marché quotidien1 8.20%

Rendements mensuels

au 31-05-2022
Rendement des distributions à la VL mensuelle1 7.37%
Rendement des distributions au prix du marché mensuel1 7.89%

Distributions

Latest Distribution ($/Share)2 au 29-06-2022 (CAD) $0.05208
Dividend (YTD) au 29-06-2022 (CAD) $0.31248
Special Cash Distribution au 30-12-2021 $0.08120

disclosures

1Les taux de distribution ne constituent pas des rendements et sont calculés en annualisant la dernière distribution par part et en la divisant par la VL ou par le prix du marché à la date du rapport.
2Les données ne tiennent pas compte des dividendes spéciaux en espèces.
Le taux de distribution est obtenu en divisant le montant par part de la dernière distribution versée (annualisé) par le prix sur le marché ou par la valeur marchande par part, tel qu'indiqué.

Frais

Frais de gestion (%)3 1.30%
Ratio des frais de gestion (%)4 2.76%

disclosures

3Les frais de gestion sont basés sur l’actif total du Fonds. L’actif total désigne la valeur globale des actifs du Fonds.
4Management Expense Ratio is calculated as an annualized percentage of daily average net assets, and is as of the most recent annual MRFP. Information presented is for the period from October 20, 2021 to December 31, 2021.

Prix et rendements

Statistiques journalières

Toutes les données en date du 01-07-2022

VL $7.95 Prix du marché $7.62
Changement quotidien $0.00 Changement quotidien $0.00
Rendement d'un jour 0.00% Rendement d'un jour 0.00%
Premium / Discount -4.15%

Toutes les données en date du

Toutes les données en date du

Le rendement passé ne garantit pas le rendement futur et ne s'avère pas un indicateur fiable des futurs résultats. Investir dans le fonds comporte un risque, notamment celui de perdre le capital. Le rendement et la valeur des parts fluctueront. Le rendement est calculé par rapport à la variation en pourcentage de la VL, ou du prix des parts sur le marché, en tenant compte du réinvestissement de toutes les distributions. Bien que la variation du prix des parts reflète le rendement du placement au fil du temps, des fluctuations à court terme peuvent être causées par la conjoncture boursière, ainsi que les changements de l’offre et la demande, des opinions et des distributions des parts du fonds. Le rendement de la VL s’entend après déduction des frais de gestion. Les rendements inscrits par la VL ou la valeur des parts sur le marché ne tiennent pas compte des honoraires ou commissions de vente et auraient été plus faibles le cas échéant.

Rendements par années civiles %

Toutes les données en date du

Tarification du Fonds

(Depuis la création) Toutes les données s’entendent au 01-07-2022

High/Low Ranges - One Year

Toutes les données en date du 01-07-2022

High/Low NAV $10.74/$7.95
High/Low Market Price $11.05/$7.52

disclosures

Les placements et les résultats d’un Fonds ne sont pas censés être identiques à ceux d’un autre Fonds sous conseil de PIMCO, même si celui-ci possède un nom, un objectif ou des politiques de placement similaires. Le rendement d’un Fonds nouvellement créé ou de petite taille ne reflète pas nécessairement celui qui sera enregistré à long terme. Les Fonds nouvellement créés peuvent ne disposer que d’un historique d'exploitation limité à des fins d’évaluation par les investisseurs et ne pas attirer suffisamment d'actifs pour que ses activités de négociation et de placement soient efficaces. Un Fonds peut être obligé de céder une portion relativement importante de son portefeuille afin de satisfaire des demandes de rachat en espèces significatives de la part d'investisseurs, ou détenir une trésorerie relativement importante en portefeuille en raison d’un volume élevé d’achats de parts en espèces. Le rendement du Fonds peut ainsi être affecté par l'une ou l'autre de ces situations lorsque celles-ci ne sont pas volontaires.

Composition du portefeuille

Toutes les données en date du sauf indication contraire

Top Industry Sectors
Market Value %

Technologie 4.16
Healthcare 3.73
Transportation Services 3.27
Banques 3.26
Satellites 3.24
Consumer Cyclical Services 3.09
Téléphonie filaire 2.80
Société de production d’électricité 2.45
Oilfield Services 2.33
Produits de consommation 2.12

Échéance %

0-1 an 35.69
1-3 ans 11.71
3-5 ans 16.79
5-10 ans 20.25
10-20 ans 9.79
+20 ans 5.77
Effective Maturity (yrs) 7.63

Sector Allocation %

MV % DWE %
Assimilé à des obligations d’État -0.52 1.26
Securitized 43.26 29.87
Obligations de qualité 2.78 11.94
Obligations à rendement élevé 35.31 35.52
Marchés émergents 10.04 13.39
Municipales/Autres 4.09 7.94
Autres instruments nets à durée courte5 5.03 0.07

Top Countries %

MV% DWE%
ÉTATS-UNIS 62.88 65.82
Spain 5.75 1.63
Canada 3.89 7.26
ROYAUME-UNI 3.73 -5.40
Brésil 3.01 4.73

disclosures

5Les autres instruments nets à durée courte comprennent les titreset autres instruments (à l'exception des instruments liés auxmarchés émergents par pays à risque) ayant une durée effectiveinférieure à un an et une note de solvabilité élevée, ou, dans le casd'instruments sans notation, une qualité équivalente pour PIMCO,les fonds amalgamés monétaires, la trésorerie non investie, lesintérêts à recevoir, les transactions nettes non réglées, les créancesdes courtiers, les dérivés à durée courte et les compensations dedérivés. Le conseiller se réserve le droit d'exiger un niveau dequalité supérieur à celui des titres de qualité pour inclure certainsplacements dans la catégorie des titres à durée courte. Lescompensations de dérivés comprennent les compensationsassociées aux placements en contrats à terme, swaps et autresdérivés. Ces compensations peuvent être déclarées à la valeurnotionnelle de l'instrument dérivé.
Pondération par capitalisation de marché en % de l’actif total.
Exprimée en années, la durée est une mesure de la sensibilité du fonds aux variations des taux d’intérêt.

Documents

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Déclarations

Vous devez généralement verser des frais à votre courtier si vous achetez ou vendez des parts du Fonds à la Bourse de Toronto (la « TSX »). Les investisseurs qui achètent ou vendent des parts à la TSX peuvent devoir verser un montant plus élevé que la valeur liquidative pour les acquérir et recevoir un montant plus faible que celle-ci à la revente. La détention de parts d'un fonds d'investissement donne lieu à des frais. Un fonds d'investissement doit préparer des documents divulguant des renseignements importants. Vous pouvez obtenir des précisions à propos d'un fonds dans ces documents. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et le rendement passé peut ne pas se reproduire.
Les informations concernant le Fond présenté sur ce site Web n'ont pas été auditées et les modes de calcul et de présentation peuvent différer de ceux retenus pour les rapports aux porteurs de parts et autres documents du Fonds, notamment dans les représentations de la composition du portefeuille, des actifs, du levier et d'autres données.
Le Fonds est un fonds d'investissement à capital fixe inscrit en bourse. Le contenu présenté sur ce site Web vise seulement à fournir de l'information et n'est pas destiné à des fins de négociation. Les fonds à capital fixe, contrairement aux fonds à capital variable, ne sont pas offerts en continu. À la suite de l'offre de placement initial, les parts de Fonds à capital fixe se négocient en bourse. Ils peuvent recourir à l'effet de levier et comporter différents risques qui dépendent des actifs sous-jacents détenus. Les procédures de placement, les frais et d'autres sujets susceptibles d'intéresser les investisseurs potentiels figurent dans les rapports semestriels et annuels. Pour de plus amples informations, veuillez communiquer avec votre professionnel des placements.
Le risque en quelques mots: Les titres sont soumis au risque du marché. PIMCO peut continuer à posséder ou non les titres donnés en référence et dans le cas où PIMCO détiendrait ces titres, aucune assurance n’est émise quant à la continuité de leur détention. Investir sur le marché obligataire comporte certains risques, y compris des risques associés au marché, aux taux d’intérêt, aux émetteurs, à la solvabilité de l'émetteur et à l'inflation. La valeur de la plupart des fonds et stratégies obligataires est affectée par les fluctuations des taux d'intérêt. Les obligations et stratégies obligataires ayant des durées plus longues tendent à être plus sensibles et plus volatiles que celles ayant des durées plus courtes. En général, le cours des obligations baisse lorsque les taux d'intérêt montent et le contexte actuel de taux faibles augmente ce risque. Les réductions actuelles des capacités des contreparties obligataires pourraient contribuer à diminuer la liquidité du marché et à en augmenter la volatilité. La valeur de rachat des placements en obligations peut être inférieure ou supérieure à leur valeur originale. Investir dans des titres libellés en devises étrangères ou émis par des sociétés domiciliées à l’étranger peut présenter un risque plus élevé en raison des fluctuations des devises ou du risque économique et politique potentiellement plus élevé dans les marchés émergents. Les titres de qualité moindre à rendement élevé présentent un risque plus élevé que ceux de qualité supérieure; les portefeuilles qui investissent dans la première catégorie pourraient subir des risques de crédit et de liquidité plus élevés que les portefeuilles qui investissent dans la seconde catégorie. Les titres adossés à des crédits hypothécaires ou à des actifs peuvent s’avérer sensibles aux variations de taux d’intérêt ou au risque de remboursement anticipé et, même s’ils sont généralement soutenus par un gouvernement, un organisme gouvernemental, ou un garant privé, il n’y a aucune assurance que celui-ci pourra respecter ses obligations. L'utilisation du levier pourrait amener un portefeuille à devoir liquider des positions à des moments peu avantageux afin de satisfaire à ses obligations ou à ses exigences en termes de séparation des titres. L'effet de levier, notamment par emprunt, peut augmenter la volatilité d'un portefeuille par rapport à un portefeuille qui n'aurait pas fait l'objet de levier. Les distributions ne sont pas garanties et pourraient être modifiées ou éliminées. Les instruments dérivés peuvent générer certains coûts et risques, tels que les risques de liquidité, de taux intérêt, de marché, de crédit, de gestion et le risque qu'une position ne puisse pas être soldée au meilleur moment. Investir dans les instruments dérivés peut se traduire par une perte plus importante que le montant investi.
Les procédures de placement, les frais et d'autres sujets susceptibles d'intéresser les investisseurs potentiels figurent dans le prospectus de chaque fonds à capital fixe utilisé pour l'offre de placement initial, dans leur version modifiée suite aux rapports des porteurs de parts.
Les parts de fonds à capital fixe se négocient habituellement avec un escompte par rapport à leur valeur liquidative, lequel peut accroître le risque de perte. Le risque peut-être plus important pour les investisseurs qui envisagent de vendre leurs parts assez rapidement après l'offre de placement initial du fonds.
Souvent, les parts des fonds à capital fixe se négocient moyennant un escompte par rapport à leur valeur liquidative qui peut augmenter le risque de perte, particulièrement pour les investisseurs souhaitant revendre leur part relativement rapidement après clôture du premier appel public à l'épargne.
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